融资需求
信贷错位
传统与非银行贷款格局的变化，在中国信贷市场的部分领域形成了融资与重组需求。
策略
应对复杂情境的信贷解决方案
新岸资本为中国各地的借款人及金融机构提供资产支持信贷解决方案。
该方法依托自 2004 年以来在中国积累的承销与处置经验。
- 承销重点
- 入场安全边际
- 策略
- 资产支持贷款 · 资产重组 · 债务处置
- 核心考量
- 债权优先级 · 可执行性 · 退出路径
机遇
规模庞大而复杂的信贷市场
参与其中需要熟悉中国的监管框架、债权人格局、执行程序以及本地化解机制。
第 2 大全球信贷市场
约 5 万亿美元影子银行收缩
约 2 万亿美元过去五年内确认的不良贷款
<3%外资普通合伙人渗透率
市场数据为约数，来自第三方估算，并可能发生变动。
为何持续存在
市场准入
经验有限
全球资本市场的许多参与者对中国的监管、执行及债权人格局经验有限，因此更倾向于选择具备长期积累的本地关系与执行能力的平台。
执行
资产层面复杂性
结果取决于文件质量、控制权、资产层面尽职调查，以及通过本地流程执行的能力。
三项策略
同一投资纪律
随着市场环境与定价变化，资本部署随机会集相应调整。
共同承销考量
安全边际
入场条款按下行情景及预期回收价值进行评估。
法律与结构地位
逐项情境审查债权优先级、文件质量及可执行性。
退出路径
在投入资本前评估潜在的还款、重组及处置路径。
风险管理和下行分析在交易层面与投资组合层面均应用于各项投资。
资产支持贷款
为拥有可识别抵押品及融资需求的企业提供资产支持融资，包括过桥、再融资及收购情境。
资产重组
为涉及可行资产与承压资产负债表的情境提供资本，包括重组及深度价值收购。
债务处置
为寻求转让、重组或化解不良信贷（包括不良贷款）的金融机构及其他债权持有人提供信贷解决方案。
信贷解决方案与寻源
值得信赖的信贷解决方案提供者
新岸资本与中国各地的银行、资产管理公司、企业借款人、法律顾问及资产服务合作方保持合作。
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金融机构
银行与资产管理公司同新岸资本合作进行信贷融资、重组及化解，并是整个平台机会的主要来源。
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企业借款人
新岸资本与寻求资产支持融资或重组解决方案的企业合作，提供切合其情况的方案。
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本地布局
覆盖中国主要商业中心的业务触点，结合其法律、服务及资产管理能力，为尽职调查、结构设计与实施提供支持。
披露事项
过往表现并不预示未来结果。所有投资均涉及风险，包括可能损失本金。本页资料反映新岸资本目前的投资方法，并可能在未经通知的情况下变更。本页任何内容均不构成出售任何证券或投资产品的要约，亦不构成购买任何证券或投资产品的招揽。